11月24日、経済誌の「第一財経』がインタビュー記事を掲載し、タイトルは「ミシュランとブリヂストンの世界競争、中国資源の再配置方法」でした。この記事では、第一財経は世界の2大タイヤメーカーであるミシュランとブリヂストンの中国市場での戦略的配置について詳しく分析しています。この報道は、世界のタイヤ市場競争が激化する背景の中で、中国市場がこの2社の全体戦略にとって重要であることを明らかにしています。特に高級市場分野での競争状況を強調しています。

中国市場の変革と挑戦

記事は、ミシュランとブリヂストンがいずれも中国市場を将来発展の中心領域と見なしていることを指摘しています。ミシュランは中国進出から30年以上、ブリヂストンは20年以上が経過しています。中国は世界最大の自動車消費国として、これらの企業に巨大な市場機会を提供するだけでなく、彼らのハイエンド製品戦略の重要な拠点となっています。

世界最大の自動車市場である中国では、2023年に乗用車の販売が3000万台を超えました。これは、新車市場だけで中国が1億3000万本のタイヤを必要とすることを意味します。これに対して、欧州の新車市場は年間約8300万本、北米は7500万本です。アフターサービス市場において、中国は2023年に1億3300万本のタイヤを消費しました。これに対して、欧州と北米はそれぞれ3億7000万本、3億1600万本となっています。

記事は、ミシュランの大中華区およびモンゴル区総裁である葉菲（イエフィ）氏の意見を引用しています。「私たちは今後10年の生産能力をすべて中国に投入しました。」この発言は、中国市場がミシュランの全体戦略において中心的な地位を占めていることを強調しています。ブリヂストンも同様に、中国市場に資源を集中させ、現有工場の調整と新たな投資計画を通じてハイエンドタイヤの生産能力をさらに向上させる予定です。

ハイエンド市場の激しい競争

中国市場の構造変革と電気自動車の普及により、タイヤ需要はハイエンド化と専門化の方向に向かっています。第一財経の記事は特に、ハイエンド市場分野におけるミシュランとブリヂストンの競争が激化していることを強調しています。

中国タイヤ市場も構造的な変化を経験しています。ハイエンド市場は利益が豊富で、ミシュランとブリヂストンが必ず獲得したい分野です。ミシュランは、ハイエンド電気自動車市場でのミシュランブランドタイヤの標準装備率が30%に達しているとしています。

近年、中国の地場自動車ブランドが急速に台頭しており、これによりミシュランの提携先は過去の外資系ブランドに限らず、新興自動車メーカーを含む多くの地場自動車メーカーが加わっています。これらの電気自動車メーカーは、サプライヤーに対する反応速度と技術要求がさらに厳しくなっています。対応する電気自動車のタイヤ製品も、従来の単一製品から多様化しています。

ミシュランの競争相手であるブリヂストングループも、世界戦略としてハイエンド戦略にシフトすることを明確にしており、中国市場の需要も次第にハイエンド化に向かっています。ブリヂストンは電気自動車分野の主要プレーヤーになることを目指しています。2021年以来、ブリヂストンは中国でのハイエンドビジネスを強化しています。2024年から2026年の中期事業計画では、ブリヂストンは成長が見込まれるハイエンド乗用車用タイヤ市場に戦略資源を集中させる計画です。

電気自動車向けの自動修復および静音技術を搭載したタイヤの需要が増加しており、これがブリヂストンが一部の古い工場を閉鎖し、他の拠点のハイエンドタイヤ生産能力を拡大する理由となっています。

競争力を維持するための投資

ミシュランとブリヂストンは、中国市場で一連の投資を行っています。2024年初頭、ミシュランは沈陽工場の生産能力調整を発表し、総投資額は3億元を超え、既存のトラック・バス用タイヤの生産能力を乗用車用タイヤに転換する予定です。

沈陽工場は、ミシュランが中国本土で投資設立した最初の生産拠点であり、1995年の正式設立以来、累計投資額は20億ドル近くに達しています。プロジェクト改造完了後、沈陽工場の乗用車用タイヤの年間生産能力は1700万本以上に増加する予定です。

もう一つのミシュラン工場は上海市閔行区にあります。2023年11月、ミシュランは上海工場の生産能力拡大を発表しました。ミシュランは、上海工場で生産される高性能ラジアルタイヤの生産能力を、現在の850万本から2026年には950万本に増やす計画です。

一連の調整後、ミシュランは中国に5つの工場と6000人以上の従業員を持っています。

一方、ブリヂストンも中国業務を再編しています。ブリヂストンは2021年末と2024年初めに、広東省恵州市のトラック・バス用タイヤ工場と瀋陽工場を閉鎖しました。その理由は「商用車タイヤ市場の回復が予想を下回り、国際タイヤ市場の需要も低迷している」ためです。また、ブリヂストンは今後3年間で約5.62億元を投入し、生産拠点の強化とハイエンド乗用車用タイヤの生産比率の向上を図る予定です。2024年には無錫工場に2600万ドル（約1.9億元）を投資し、ハイエンド乗用車用タイヤの生産能力を拡大します。

以前、無錫工場で生産されるタイヤは小口径が多く、17インチ以上の大口径タイヤの割合は20%に満たなかったのですが、現在では無錫工場で生産されるタイヤの95%が17インチ以上の大口径タイヤになっています。

一連の調整後、ブリヂストンは現在中国に2つの工場（無錫工場と天津工場）、1つの研究開発センターと1つの試験センター、そして3200人以上の従業員を擁しています。

グローバル戦略：中国からの競争

記事は、具体的なデータと企業の発表を通じて、ミシュランとブリヂストンの世界的な競争の構図を描き出しています。2023年、ミシュランは283億ユーロの売上高で世界一位に位置し、ブリヂストンは279億ドルでその後に続きました。両社の世界市場での売上高は合計で31%を占めており、これらの企業の市場支配力を示しています。

このような背景の中で、ブリヂストンは2025年に世界の管理構造を調整し、急速に変化する市場需要に対応する計画を立てました。そして、「世界一に復帰する」ことを今後3年間の目標に設定しています。これに伴い、ブリヂストンは経営陣と組織構造を大幅に調整しました。今年10月、同社は2025年1月に世界CEOの交代を含む、上級副社長や執行副社長などの重要ポジションの変更を発表しました。また、2025年1月1日からは「真のグローバルなローカライズ管理構造」に移行する予定です。

一方、ミシュランは「リーダー2030戦略」を実施に注力しており、資本収益率の向上とキャッシュフローの最適化を通じて、引き続きタイヤ市場の覇権を維持することを目指しています。

ミシュランは今年6月にキャピタル・マーケット・デーを開催しました。ミシュランのCEOであるフロラン・メネゴー（Florent Menegaux）氏は、「2021年に発表したミシュランの『リーダー2030戦略』は、今や非常に重要なものであり、グループが2030年に向けて継続的に前進するための道標となるものです。ミシュランはタイヤ分野で引き続き世界をリードし続けます。」と述べました。

ミシュランは2026年に向けて野心的な目標を設定しており、利益率を向上させ、強力なキャッシュフローを創出することを目指しています。これには、資本収益率（ROCE）を10.5％以上にすること、事業の営業利益を42億ユーロにすること、2024年から2026年にかけて合計55億ユーロの自由キャッシュフローを創出することが含まれています。

総括

ミシュランとブリヂストンにとって、中国は新興市場でありながら、両社にとって巨大な貢献をする市場です。中国は今後10年間の安定した成長を期待できる市場でもあります。そのため、中国市場がミシュランとブリヂストンの全体戦略において重要な役割を果たすことは間違いありません。中国自動車市場の進化、特にハイエンド車および新エネルギー分野の急速な発展に伴い、ミシュランとブリヂストンはこの重要な市場への投資を継続していくでしょう。このグローバルな競争の将来の動向は、両社が中国市場でどのような成果を上げるかに大きく依存します。